중국 정유사 및 석유화학 기업들, 재생 에너지 관련 첨단화학에 투자

[요약]

중국 화학기업들은 기초 석유화학 제품 생산에서 태양열 패널, 리튬이온 배터리 분리막 및 풍력 터빈 블레이드용 고부가가치 제품 등의 신사업 분야로 사업 전환을 시도
국내 석유화학 기업들도 자국 우선주의 흐름에 따른 세계시장에서의 경쟁 격화에 대응하기 위해 신사업 포트폴리오 다각화 등 기술 개발을 통한 경쟁력 확보가 중요

중국은 에너지전환 수요증가에 따른 국내 공급망 강화와 기술적 우위를 확고히 하고, 재생 에너지와 전기자동차 공급망에서 관련 핵심 소재의 수입 의존도를 낮추기 위해 노력

중국 정유사 및 석유화학 업체들은 재생 에너지 기술에 대한 수요증가에 따라 태양 전지 패널과 리튬이온 배터리용 고급 화학 물질을 생산하는 데 수십억 달러를 투자

- 기존 석유화학 제품은 생산능력 초과와 수요 감소로 사업환경이 악화되는 반면, 빠르게 성장하는 태양열, 전기자동차 등의 산업 기반은 고성능 소재로 사업을 전환하게 만드는 핵심 동인
  - 이러한 투자는 에너지전환 기술에 대한 수요증가에 따라 핵심 소재를 생산함으로써, 다우케미컬, 엑손모빌, 바스프 등과의 경쟁을 통해 수입 의존도를 줄이고 재생 에너지 및 전기자동차 공급망에 대한 지배력을 강화하려는 의도

- Wanhua Chemical, Zhejiang Petrochemical Corp(ZPC), Hengli Petrochemical 및 국영 석유기업인 Sinopec 등이 변화를 주도
  - 이들 기업은 기존 폴리에스테르와 플라스틱 같은 기초 석유화학 제품에서 태양광 패널 셀 보호용 폴리올레핀 엘라스토머(POE), 리튬이온 배터리 분리막용 초고분자 폴리에틸렌, 풍력 터빈 블레이드용 탄소섬유 등과 같은 고부가가치 제품 생산으로 전환

- 세계 최대의 전기자동차, 배터리, 태양광 패널 제조업 기반을 활용한 현지 공급망 구축을 위해 ZPC, Hengli, Shandong Chambroad Petrochemical 등은 관련 신소재 사업에 수십억 달러를 투자
  - 태양광 패널용 EVA(Ethylene Vinyl Acetate), 항공기에 사용되는 라지토우(Large Tow) 탄소섬유, 가볍고 강한 풍력터빈 축 소재 같은 하이테크 화학 소재를 2025년부터 생산 개시할 예정

- Sinopec과 PetroChina를 비롯한 다수의 기업들이 태양광 패널 캡슐화에 사용되는 POE 생산 시설을 구축하거나 건설을 계획 중
  - 중국은 전 세계 태양광 발전 설비 및 태양광 봉지재 시장을 장악하고 있어 관련 고급 화학소재의 전략적 시장으로 부상하고 있으며, Wanhua와 Sinopec 같은 기업이 중국 최초의 상업용 POE 생산업체가 될 것으로 예상
  - 태양광 패널 캡슐화에 사용되는 POE의 중국 생산능력은 2025년까지 연간 100만 톤에 달할 것으로 예상되며, 두 자릿수 수요증가를 충족할 것으로 전망

중국과의 경쟁 격화에 대응하기 위해 사업 포트폴리오를 다각화하고 있는 국내 석유화학 업체들은 중국의 빠른 사업 전환 시도가 또 다른 리스크로 작용할 가능성 증가

- 중국이 석유화학 분야에서 자국 생산 우선주의 기조를 바탕으로 석유화학 제품 자급률을 높이고 생산설비를 증설함에 따른 공급과잉으로 인해 국내 석유화학 산업의 장기 불황 가능성 증대
  - 중국은 미-중 간 갈등으로 대내외 불확실성이 증가함에 따라 석유화학 산업을 산업망 안보를 좌우하는 핵심 기간산업으로 인식하고, 자급률 상향 정책을 강화
  - 또한 중국은 대규모 화학공업단지를 조성하고 설비 가동률은 80% 이상, 기초유분 및 중간원료의 자급률은 100% 이상으로 끌어올리고, 원재료를 직접 조달해 생산 효율성 증대를 통한 원가경쟁력을 확보
  - 중국의 기초유분 생산 가능 규모 확대에 따라 국내 석유화학 기업들의 수출 규모가 급격히 감소하고 있는 반면, 중국은 업스트림부터 다운스트림까지 석유화학 가치사슬 수직계열화를 달성하여 산업경쟁력 강화

- 이러한 상황에서 중국 기업들이 고부가가치 소재 개발 등의 신사업 분야로 사업 전환을 모색하는 과정은 국내 석유화학 기업들에는 사업 전환에 따른 리스크를 증가시키는 요인으로 작용할 가능성 존재
  - 국내 석유화학 업계는 중국의 석유화학 경쟁력 강화에 대한 대응으로 다양한 포트폴리오 확대 등의 대응 빙안을 전개
  - LG화학의 경우, 양극재 및 분리막에 1조 2,015억 원을 투자할 예정이며, 롯데케미칼은 HEC, EOA 등 스페셜티 소재에 3,946억 원을, 한화솔루션은 태양광 소재와 신재생 에너지 사업 등에 4,979억 원의 투자를 계획 중
  - 중국의 신산업 투자 확대는 기존 석유화학 산업의 어려움에서 벗어나기 위해 신사업을 추진 중인 국내 석유화학 업체들에 또 다른 문제를 가져올 수 있을 것으로 예상
  - 중국의 기술 수준 향상으로 해외시장에서 경쟁이 격화되고 있고, 유럽과 미국 등 선진국들도 자체 공급망 확보를 위한 움직임이 강화되는 상황에서, 한국이 경쟁력을 유지하기 위해서는 기술 개발을 통한 경쟁력 확보가 중요해질 전망

[시사점]

중국 정유 및 석유화학 업체들은 에너지전환 기술에 대한 안정적인 수익성 전망과 재생 에너지와 전기차 공급망 분야에서의 자국 역량 강화를 위해 수십억 달러의 대규모 투자를 진행
중국과의 경쟁 격화에 대응하기 위해 신사업 포트폴리오를 다각화하고 있는 국내 석유화학 업체들은 중국의 빠른 사업 전환 시도가 또 다른 리스크로 작용할 가능성 증가
해외시장에서 경쟁 격화와 유럽·미국 등 선진국들의 자체 공급망 확보를 위한 움직임 속에서, 한국이 경쟁력을 유지하기 위해서는 기술 개발을 통한 경쟁력 확보가 중요

[출처]

EnergyPortal.eu, Chinese Oil Refiners and Petrochemical Companies Invest in High-End Chemicals for Renewable Energy, 2023.7.24.